欧冶云商：拟冲刺创业板IPO上市，预计募资15亿元，存在未弥补亏损较大导致短期无法分红风险

欧冶云商股份有限公司9月22日再次递交首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿），欧冶据此，云商业板元存该公司拟冲刺深交所创业板IPO上市。拟冲本次发行的刺创股票数量不超过17647.0588万股，不涉及股东公开发售股份，上市预损较公开发行股份数量不超过本次发行后已发行股份总数的计募15%。本次发行可以采用超额配售选择权，资亿致短采用超额配售选择权发行股票数量不超过首次公开发行股票数量的未弥15%。

公司本次拟投资项目的补亏投资总额约为15.21亿元，拟使用募投资金额约15.01亿元，大导主要募投项目分别是期无欧冶云商生态运营平台升级建设项目、研发中心及基础环境升级建设项目、法分大宗商品智慧物流服务平台建设项目、红风智慧加工服务系统建设项目、欧冶补充流动资金。云商业板元存

招股书显示，公司是集交易、物流、加工、知识、数据和技术等综合服务为一体的钢铁产业互联网平台。报告期内，公司主营业务由互联网服务、互联网交易、物流服务、其他交易和服务四大类构成。2019年、2020年、2021年，该公司实现营业收入分别是559.84亿元、747.72亿元、1266.69亿元，同期实现归属于母公司所有者的净利润分别是5125.55万元、2.77亿元、4.48亿元。其中，报告期内，互联网交易占主营业务收入比例为80.62%、84.31%、87%，为公司收入和利润的主要来源。互联网交易主要包括向钢厂直接采购钢材后通过综合平台销售给下游用户的在线交易（平台化统购分销）；非生产原料的工业用品在线交易（MRO平台交易）；根据用户需求跨境寻找货源并销售的在线交易（跨境电商交易）。

作为钢铁产业互联网企业，公司自设立以来重视研发投入，前期产生的收入不足以覆盖同期支出。尽管公司自2019年度以来实现盈利，但截至2021年末，公司未分配利润仍为负数。预计本次发行后，公司一定时期内无法进行现金分红，对股东的投资收益会造成一定程度的影响，公司存在未弥补亏损较大导致短期无法分红的风险。