小摩：维持恒安国际中性评级 目标价升至40港元

 人参与 | 时间：2025-07-07 02:00:45

小摩发布研究报告称，小摩维持（01044）“中性”评级，维持木桨及石化原料成本通胀将继续拖累下半年毛利表现，恒安预计今年撇除汇兑影响的国际销售同比增长9.6%，盈利则下跌4.9%，中性至港但明年分别升2.5%/7.5%，评级目标价由39港元升至40港元，目标股息收益率具吸引力，价升约为4.5%。小摩集团今年上半年销售同比增长12.3%，维持较市场预期高6%；撇除汇兑影响的恒安纯利为同比跌10.9%，符合该行预期。国际

中性至港 顶: 94踩: 21979